Ein Blick auf Exit-Strategien Money Management ist einer der wichtigsten (und am wenigsten verstanden) Aspekte des Handels. Viele Trader, zum Beispiel, geben einen Handel ohne jede Art von Exit-Strategie und sind daher eher auf vorzeitige Gewinne oder, schlimmer noch, Verluste führen. Händler müssen verstehen, welche Ausgänge ihnen zur Verfügung stehen und wissen, wie man eine Exit-Strategie, die helfen, Minimierung von Verlusten und Sperren in Gewinnen zu schaffen. Making a Exit Es gibt offensichtlich nur zwei Möglichkeiten, die Sie aus einem Handel: indem Sie einen Verlust oder durch einen Gewinn. Wenn wir über Exit-Strategien sprechen, verwenden wir die Begriffe Gewinn - und Stop-Loss-Aufträge, um auf die Art des Exits zu verweisen. Manchmal sind diese Begriffe abgekürzt als T P und S L von den Händlern. Stop-Loss (S L) Stop-Verluste oder Stopps sind Aufträge, die Sie bei Ihrem Broker veranlassen können, Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt oder zu einem bestimmten Preis automatisch zu verkaufen. Wenn dieser Punkt erreicht ist, wird der Stop-Loss sofort in einen Marktauftrag umgesetzt. Diese können hilfreich bei der Minimierung Verluste, wenn der Markt bewegt sich schnell gegen Sie. Es gibt mehrere Regeln, die für alle Stop-Loss-Aufträge gelten: Stop-Verluste sind immer oberhalb der aktuellen Preisvorstellung auf einen Kauf oder unter dem aktuellen Geldkurs auf einen Verkauf gesetzt. Nasdaq-Stop-Verluste werden zu einem Marktauftrag, sobald die Aktie zum Stop-Loss-Kurs notiert ist. AMEX und NYSE Stop-Verluste ermöglichen es Ihnen, Rechte auf den nächsten Verkauf auf dem Markt haben, wenn der Preis zum Stopp-Preis. Es gibt drei Arten von Stop-Loss-Aufträgen: Gute bis stornierte (AGB) - Diese Art der Bestellung steht, bis eine Ausführung auftritt, oder bis Sie manuell die Bestellung stornieren. Tagesauftrag - Der Stop-Loss verfällt nach einem Handelstag. Trailing Stop - Dieser Stop-Loss folgt in einem festgelegten Abstand vom Marktpreis. Aber nie nach unten bewegt. Take-Profit (T P) Take-Profit oder Limit Orders sind ähnlich Stop-Verluste, dass sie in Market Orders umgewandelt werden, um zu verkaufen, wenn der Punkt erreicht ist. Darüber hinaus halten Gewinn-Punkte-Punkte die gleichen Regeln wie Stop-Loss-Punkte in Bezug auf die Ausführung in der NYSE, Nasdaq und AMEX-Börsen. Es gibt jedoch zwei Unterschiede: Es gibt keinen Nachlaufpunkt. (Andernfalls würden Sie nie in der Lage sein, einen Gewinn zu realisieren) Der Ausgangspunkt muss über dem aktuellen Marktpreis statt unten gesetzt werden. Entwicklung einer Exit-Strategie Es gibt drei Dinge, die bei der Entwicklung einer Exit-Strategie berücksichtigt werden müssen. Die erste Frage, die Sie sich fragen sollten, ist, wie lange ich plane, in diesem Handel Zweitens, Wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Und schließlich, Wo will ich aussteigen Wie lange bin ich Planung in diesem Handel sein Die Antwort auf diese Frage hängt davon ab, welche Art von Trader Sie sind. Wenn Sie für die langfristige (für mehr als einen Monat) sind, dann sollten Sie konzentrieren sich auf die folgenden: Einstellung Profit Ziele, die in mehreren Jahren getroffen werden, die Ihre Menge von Geschäften beschränken wird Entwickeln schleppenden Stop-Verlust-Punkte, die Erlauben, dass Gewinne in jeder so oft gesperrt werden, um Ihr Downside-Potenzial zu begrenzen. Denken Sie daran, oft das primäre Ziel der langfristigen Investoren ist es, Kapital zu bewahren Profitieren Sie in Abstufungen über einen Zeitraum von Zeit, um die Volatilität zu reduzieren, während Liquidierung Zulassen für Volatilität, so dass Sie Ihre Trades auf ein Minimum zu halten Erstellen von Ausstiegsstrategien basierend auf fundamentalen Faktoren ausgerichtet Die langfristige Wenn Sie jedoch in einem Handel für die kurzfristige sind, sollten Sie sich mit diesen Sachen: Setzen Sie kurzfristige Gewinnziele, die zu angemessenen Zeiten ausführen, um die Gewinne zu maximieren. Hier sind einige gemeinsame Ausführungspunkte: Entwickeln solide Stop-Verlust-Punkte, die sofort loswerden Betriebe, die nicht durchführen. Erstellen Exit-Strategien auf der Grundlage von technischen oder fundamentalen Faktoren, die kurzfristig. Wie viel Risiko bin ich bereit, Risiko zu nehmen ist ein wichtiger Faktor bei der Investition. Bei der Bestimmung Ihres Risikos. Sie bestimmen, wie viel Sie sich leisten können, zu verlieren. Dies bestimmt die Länge Ihres Handels und die Art der Stop-Verlust Sie verwenden. Die, die weniger Risiko wünschen, neigen, strengere Anschläge zu setzen und diejenigen, die mehr Risiko annehmen, geben großzügigere Abwärtsräume. Eine weitere wichtige Sache zu tun ist, um Ihre Stop-Loss-Punkte, so dass sie von der Aufrechnung durch normale Marktvolatilität gehalten werden. Dies kann auf verschiedene Weise geschehen. Der Beta-Indikator kann Ihnen eine gute Vorstellung davon, wie volatil die Aktie ist relativ zum Markt im Allgemeinen. Wenn diese Zahl innerhalb von null und zwei ist, dann sind Sie sicher mit einem Stop-Verlust-Punkt bei etwa 10 bis 20 niedriger als, wo Sie gekauft haben. Allerdings, wenn die Aktie hat eine Beta aufwärts von drei, möchten Sie vielleicht in Erwägung ziehen, eine niedrigere Stop-Verlust, oder die Suche nach einem wichtigen Niveau zu verlassen (wie z. B. ein 52-Wochen-Tief gleitenden Durchschnitt oder anderen wichtigen Punkt). Wo will ich herauskommen Warum, können Sie fragen, würden Sie wollen einen Gewinn-Punkt-Punkt, wo Sie verkaufen, wenn Ihr Lager gut ist gut Nun werden viele Menschen irrational an ihren Beständen befestigt und halten diese Aktien, wenn die zugrunde liegenden gesetzt Haben sich die Grundlagen des Handels verändert. Auf der Kehrseite, Trader manchmal Sorgen und verkaufen ihre Bestände, auch wenn es keine Änderung der zugrunde liegenden Fundamentaldaten. Beide Situationen können zu Verlusten und verpassten Gewinnchancen führen. Setzen Sie einen Punkt, an dem Sie verkaufen wird die Emotionen aus dem Handel. Der Ausgangspunkt selbst sollte auf einem kritischen Preisniveau liegen. Für langfristige Investoren ist das oft ein wesentlicher Meilenstein - wie das jährliche Ziel des Unternehmens. Für kurzfristige Anleger ist dies oft auf technische Punkte, wie bestimmte Fibonacci Ebenen, Pivot Punkte oder andere solche Punkte gesetzt. Putting It in Action Exit-Punkte werden am besten sofort nach dem primären Handel platziert. Händler können ihre Austrittspunkte auf zwei Arten eingeben: Die meisten Broker Trading-Plattformen haben die Funktionalität, die für die Eingabe von Aufträgen ermöglicht. Alternativ können viele Makler es ihnen rufen, um Einstiegspunkte mit ihnen zu platzieren. Es gibt jedoch eine Ausnahme - viele Broker unterstützen keine Endlosschleifen. Daher müssen Sie Ihren Stop-Loss in bestimmten Zeitintervallen (z. B. jede Woche oder jeden Monat) neu berechnen und ändern. Diejenigen, die nicht über die Funktionalität, die für die Eingabe von Aufträgen ermöglicht, können eine andere Technik. Limit-Aufträge führen auch zu bestimmten Preisniveaus. Indem Sie eine Limit Order einführen, um die gleiche Menge an Aktien zu verkaufen, die Sie halten, setzen Sie effektiv einen Stop-Loss oder Take-Profit Punkt (weil die beiden Positionen sich gegenseitig aufheben). Die Bottom Line Exit Strategien und andere Geld-Management-Techniken können erheblich verbessern Sie Ihr Trading durch die Beseitigung von Emotionen und die Verringerung der Risiken. Bevor Sie einen Handel geben, betrachten Sie die drei oben genannten Fragen und legen Sie einen Punkt, an dem Sie für einen Verlust zu verkaufen, und einen Punkt, an dem Sie für einen gain. FX Exit Strategies verkaufen: Halten Sie Ihre Gewinne Während Handelsdiskussionen Händler oft sprechen Von der Währung zu bekommen, aber selten sprechen sie darüber, wie oder wann zu beenden. Ausgehen aus einem Handel ist wohl wichtiger als der Eintrag, da der Ausgang ist, was bestimmt den Gewinn. Durch das Erlernen mehrerer Methoden für die Beendigung eines Handels der Händler positioniert sie selbst für potenziell Sperrung in größeren Renditen. Es gibt mehrere nützliche Methoden, um eine Position zu verlassen, die einfach auszuführen sind und in einen Handelsplan implementiert werden können. Stopp-Loss Eine Stop-Loss-Bestellung ist ein sehr häufiger Weg, um das Risiko zu kontrollieren und eine Position zu verlassen, wenn es erreicht wird Wo wir keine weiteren Verluste aufnehmen wollen. Wenn ein Trader den EUR-USD bei 1,3000 kauft und einen Stop-Loss bei 1,2950 platziert, bedeutet dies, dass der Trader bereit ist, 50 Pips (1,3000-1,2950) zu riskieren, um potenziell zu profitieren, bevor dieser Stopp-Satz erreicht wird. Ein Stop-Loss wird zum Zeitpunkt des Handels platziert und herausgefunden, bevor Hand. Es gibt potenziell viele Methoden für die Kommissionierung eine Stop-Loss-Rate, aber letztlich muss es an einem Ort, wo der Händler nicht vernünftigerweise erwarten, dass der Markt getroffen, bevor der Händler in eine rentable Position, die nur Lohn für das mögliche Risiko belohnt wird. Der Stop-Loss-Auftrag kann basierend auf aktuellen Support - oder Resistance-Levels platziert werden. In Abbildung 1 könnte ein Stop-Loss knapp über dem Widerstandswert bei 1,4590 liegen (gelbe Linie), wenn ein Trader beschlossen hat, den EUR-USD, der auf ihm basiert, zu unterbrechen, . Abbildung 1: EUR USD, 30-Minuten-Chart Ein Stopp kann auch auf nichttraditionelle Unterstützungs - und Widerstandsebenen gelegt werden. Dazu gehören Fibonacci Retracement Ebenen oder Trendlinie Support Ebenen. In Abbildung 2, wenn ein Trader ging lange die AUD CAD konnte sie einen Halt unter Verwendung Fibonacci-Stufen auf der Grundlage der letzten großen Preis-Swing die Währung Paar sah. Daher würde ein Stopp auf der 61.8-Ebene (Rate1.0327) platziert werden, die vorzeitige Rückgänge aushielt. Alternativ könnte die Trendlinie verwendet werden, da die Preise wahrscheinlich an der Trendlinie (auch bei 1.0327) Unterstützung finden werden. Wenn Sie eine Trendlinie für einen Stop-Loss verwenden, ist es wichtig zu beachten, dass sich die Rate im Laufe der Zeit ändern wird, wenn die Linie schräg ist. Abbildung 2: AUD-CAD, 15-Minuten-Chart Trailing Stops Die Verwendung der Trendlinie als ein Stop-Loss-Tool, das oben erwähnt wurde, ist ein Beispiel für einen nachlaufenden Stop. Der Stopp bewegt sich näher an den Einstiegspunkt, wenn sich die Währung in der Richtung des Händlers bewegt. Mit anderen Worten, der nachlaufende Stopp ist dynamisch und ändert sich mit der Zeit. Ein Händler kann dies auch als neue Unterstützung und Widerstand Ebenen gebildet werden, wie die Währung bewegt sich in ihre Richtung. Die nachlaufende Haltestelle versucht, das Risiko zu verringern, wenn die Währung anfänglich in einer Händlerrichtung fährt, aber dann nicht durchläuft. Es versucht auch, einen Mindestbetrag des Gewinns zu sperren, wenn sich die Rate im Wesentlichen genug bewegt, damit der Händler den nachlaufenden Anschlag zu einem rentablen Niveau bewegt. Schleppstopps sollten nur das Risiko senken und sollten niemals weiter vom Einstiegspreis entfernt werden (wachsendes Risiko). Fig. 3 zeigt, wie ein Endanschlag unter Verwendung von Unterstützungs - und Widerstandsniveaus implementiert wird. Dies ist der Handel aus Abbildung 1, wo der Händler kurz ist der EUR USD bei 1,4510 mit einem Stop bei 1,4590. Der Handel bewegt sich günstig, aber dann kommt eine Rallye. Wenn die Renditen unter den früheren Tiefstand zurückgehen, ist der Abwärtstrend intakt, und der Stopp fällt auf knapp über dem neuen Widerstandswert bei 1,4450 ab. Der Anschlag hat die Preisaktion verfolgt und hat in diesem Fall einen 60-Pip-Gewinn garantiert, da der hintere Anschlag nun unter dem Einstiegspreis liegt. Abbildung 3: EUR USD, 30-Minuten-Chart Auflösung der Entry-Kriterien Eine oft übersehene Exit-Methode besteht darin, einfach eine Position zu verlassen, wenn das ursprüngliche Eingabekriterium nicht mehr vorhanden ist. Dies ist besonders nützlich bei der Verwendung von technischen Indikatorsignalen für die Eingabe. Nehmen Sie zum Beispiel einen Händler, dessen Methode beinhaltet die Eingabe von Positionen, wie die Volatilität erhöht in einem Versuch, große schnelle Bewegungen zu erfassen. Der Händler kann einen durchschnittlichen wahren Bereich (ATR) verwenden, um die durchschnittliche Volatilität zu bestimmen. In Abbildung 4 sehen wir den Anstieg der AUD CAD-Volatilität, da ein Sell-off beginnt. Ein Händler nimmt eine kurze Position in Erwartung der schnellen Gewinne, die schnell kommen. Unter vielen potenziellen Exits ist ein einfaches, einfach zu verlassen, wenn Volatilität beginnt zurückzuziehen. Wenn die Volatilität die ursprüngliche Prämisse für den Handel zurückzieht, sollte der Handel aufgegeben werden. Abbildung 4: AUD USD, 4-Stunden-Chart Timed Exits Der Timed-Exit ist relativ einfach. Bevor er eine Position einnimmt, bestimmt der Trader, wie lange er im Handel sein möchte. Dies kann auf persönlichen Gründen, wie Zeitbeschränkungen oder es kann mehr technische (und wahrscheinlich sollte) sein. Technisch zeitlich begrenzte Ausgänge können das Beenden am Ende der U. S.- oder Europäischen Sitzung beinhalten. Es kann auch Mittelwerte verwenden, zum Beispiel, wenn ein Trader bestimmt, dass der durchschnittliche Intra-Tages-Trend vier Stunden in einem bestimmten Währungspaar vor dem Rückwärtsfahren dauert, kann der Händler dies als eine zeitliche Einschränkung für die Position verwenden, wobei er einmal vier Stunden ab dem Beginn des Spiels verlässt Trend verstrichen ist. Indikatoren wie Fibonacci-Zeitzonen können verwendet werden oder wenn ein Nachrichtenereignis bevorsteht, kann der Händler wünschen, vor der Nachrichtenansagezeit zu beenden. (Wir vergleichen die Ergebnisse von zwei Forex-Trades auf der Basis von MACD-Histogramm-Divergenzen.) Strategiespezifische Exits Fein abgestimmte Strategien erfordern fein abgestimmte Exits. Diese können eine Kombination aller oben erwähnten Verfahren einschließen oder spezielle Ausgänge für unterschiedliche Szenarien enthalten. Nehmen wir zum Beispiel eine Strategie rund um den Handel eine große Neuigkeit Ankündigung wie die Nonfarm Payroll (NFP) Bericht. In USD verwandte Paare kann diese Ankündigung große Schwünge verursachen. Ein Händler kann wünschen, von einer vorhergesagten Währungspaarbewegung zu profitieren, sobald der Bericht veröffentlicht wurde. Folgend, hat der Händler keine Notwendigkeit mehr, das ursprüngliche Paar aktiv zu halten, da es einfach ein Spiel auf dem Ergebnis des Berichts war. Im Fall des NFP-Berichts (oder einer Volatilität, die ein Nachrichtenereignis verursacht) kann ein Händler eine Reihe von Ausgängen geplant haben. Eines ist der anfängliche Stop-Loss - das ist der maximale Verlust, den der Trader zu nehmen bereit ist. Die zweite ist ein nachlaufender Stopp, wenn sich die Geschwindigkeit in der Händlerrichtung bewegt, so dass der Stopp erfolgt. Eine dritte Ausstiegsstrategie kann sein, Gewinne zu sperren, wenn sich die Situation entwickelt, wo sich der Trend schnell umkehren könnte. Daher verwendet ein Trader als ein drittes Exemplar ein Leuchtermuster (zum Beispiel), wenn ein Engpassing oder ein anderes starkes Umkehrmuster auftritt, wird der Handel verlassen. In Abbildung 5 wurde der NFP-Bericht um 8.30 Uhr (ET) am 6. Mai 2011 veröffentlicht, die Nachrichten verursachten eine Spitze im USD JPY. Auf dem Breakout wird ein langer Trade eingetragen, mit einem Stop-Loss knapp unter der ehemaligen Unterstützung bei 80,20 platziert. Während der Handel schreitet ein roter Balken, aber die Preise bewegen sich wieder höher. Der Anschlag wird bis zu diesem neuen Stützpunkt gezogen. Mehrere Bars später ein bärisches Engulfing-Muster (Kreis) und der Händler nimmt die Gewinne auf, dass Umkehr-Signal. Abbildung 5: USD JPY, 3-Minuten-Chart Die Bottom Line Die Kombination von Exit-Methoden ist nahezu endlos. Während ein Händler nur nachlaufende Stopps verwenden kann, können andere eine Kombination aus Zeit-, Indikator-, Chart - oder Candlestick-Mustern verwenden, um beim Beenden zu helfen. Das ultimative Ziel ist es, Gewinne zu halten und das Risiko zu minimieren. Dies kann durch die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen, Trailing Stops, Beenden, wenn die Eingabekriterien nicht mehr existieren, timed Exits oder strategiespezifische Exits erfolgen. Durch die Verwendung dieser Methoden und möglicherweise kombiniert werden, kann es möglich sein, mehr Gewinne beizubehalten und Verluste zu reduzieren. (Pivot Strategies: Ein handliches Werkzeug für Forex Trader.) Ein Unternehmen bietet freien Cash-Flow für die letzten 12 Monate. Trailing FCF wird von Investment-Analysten bei der Berechnung einer company039s verwendet. Ein Reichtum Psychologe ist ein Geistesgesundheit Fachmann, der auf Probleme spezialisiert, die sich speziell auf reiche Einzelpersonen beziehen. Geldwäsche ist der Prozess der Schaffung des Aussehens, dass große Mengen an Geld aus schweren Verbrechen, wie erhalten. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen.
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